Topp 4 opsjonsstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne riktig strategi er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier rdquo han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din ville være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatteren10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (ved mottak av innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler Best Alternativ Strategier 3 Lønnsomme opsjonshandler I jakten på de beste alternativstrategiene. Jeg har oppdaget at det er mange måter å miste penger trading alternativer (stol på meg, jeg vet hva jeg snakker om i den forbindelse). Det ville være nyttig hvis vi fikk flere livstider for å perfeksjonere våre metoder for handel og investering. Dessverre er alt vi har er dette livet og nåtiden. Og det betyr mye prøve og feil. Men prøve og feil betyr ikke at du må gjøre de samme feilene som alle andre. Eller det samme nummeret. En stor del av prøveperioden består av å utdanne deg selv for å kutte ned på feildelen. Og formålet med å utdanne deg selv når det gjelder opsjonshandel, er å eliminere så mange mulige feil som mulig på forhånd. Alternativ Trading Warning I din egen søken etter de beste alternativstrategiene. Den største potensielle feilen du vil eliminere på forhånd, er å vedta en handels - eller investeringsfilosofi som egentlig ikke passer deg. For eksempel kjenner jeg meg selv godt nok til å innse at ren spekulativ handel IKKE passer til min personlighet (selv om jeg fra tid til annen er fristet). Det er ikke en slam på handel eller handelsmenn. Tvert imot har jeg stor respekt for de som er i stand til å handle enten for å leve eller for en betydelig del av deres inntekt. Det kan absolutt gjøres. Men det tar den rette personen med den rette blandingen av analytisk intelligens, teknisk trening og psykologisk styrke for å lykkes. Hvis du virkelig er tiltrukket av en mer trading-sentrisk tilnærming, kan jeg trygt anbefale et par gratis, høy kvalitet og pålitelige nettsteder som vil hjelpe deg enormt: Online-aksjehandel-guide og swing-trading-alternativer. Hybrid Investor-Trader Jeg mistenker imidlertid at det er mange mennesker der ute som meg. Vi kan ikke ha de rene matematiske ferdighetene til å bli gode, profesjonelle, heltidspersoner, og selv om vi kunne lykkes på det, mangler vi fortsatt den nødvendige personligheten til å selvsagt være gode, profesjonelle, heltidshandlere. Men var ikke fornøyd med en enkel kjøp og hold strategi heller. Det er ikke det som var nødvendigvis utålmodig, det er bare det som kjøper og holder av seg selv, det virker ikke (selv om du kjøper og holder og jukser). Ideen om å investere via fond eller ETF er også unappealing. Det virker galt på en eller annen måte, en sløsing med potensial og kjedelig som helvete. Oh, og en annen ting - det virker ikke noe bedre enn rett kjøp og hold. I tillegg var ikke den typen mennesker som abdikerer vår investering heller, som bare overfører pengene våre og lar noen andre klare det for oss, bare spare oss detaljene, ala Bernie Madoff. Vi kan ikke være rene handelsfolk, men vi innser at detaljene fortsatt er viktige. De 3 beste alternativstrategiene for Everyday TradersInvestors Jeg antar, i hjertet, jeg er en slags kvasistrukturistisk. Jeg pleier å se strukturen så mye som detaljene (skogen og trærne, hvis du vil). Det er kunstverk, politiske kampanjer eller alternativstrategier, jeg er interessert i å studere hvordan immaterielle ting er utformet og hvorfor de jobber (eller hvorfor de ikke). Så jeg har faktisk tenkt mye på hva de beste alternativstrategiene er fra et strukturelt synspunkt. Finnes det effektive opsjonshandelsstrategier som ikke krever faglig karakterkompetanse med teknisk analyse Er det noen relativt enkle alternativstrategier eller metoder som er tilgjengelige for å øke avkastningen uten å måtte ta for mye risiko Hvis disse strategiene eksisterer, og hvis de er effektive, hva gjør dem effektive Fullstendig avsløring - Det som følger er mine egne subjektive meninger, dannet ut fra mine egne personlige erfaringer og forstyrrelser: Fra et strukturelt synspunkt kan jeg identifisere tre separate TYPER av opsjonsstrategier som kan være svært lønnsomme for dagligdagshandleren. Den ene vanlige egenskapen disse metodene deler er at på et eller annet nivå, er de helt eller delvis avhengige av salgstidspremie: Retur fra Best Alternativ Strategier til Great Option Trading Strategies Home Page
No comments:
Post a Comment